Облигации серии «EE» и серии «I
Существует множество инвестиционных альтернатив, доступных для инвесторов через Министерство финансов, среди которых облигации серии I и относительно более известные облигации серии EE. В периоды непредсказуемости и неопределенности фондового рынка многие инвесторы ищут более безопасные и консервативные альтернативы для своих инвестиций. Изменения процентных ставок часто отражаются на доходности большинства облигаций, поскольку доходность обычно подвержена большой волатильности.
Облигации «I» начали выпускаться в 1998 году Министерством финансов. В некоторых отношениях облигации «I» довольно похожи на более известные облигации «EE», но между ними есть существенные различия.
Бумажные облигации EE выпускаются федеральным правительством со скидкой 50% от номинальной стоимости и выпускаются номиналом 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 и 10000 долларов. По номинальной стоимости клиент обычно может потратить до 60 000 долларов в календарный год на бумажные облигации ЭО. Электронные облигации ЭО были введены в мае 2003 года, и они не выпускаются со скидкой, а выпускаются только по номинальной стоимости. Клиент может потратить до 30 000 долларов в календарном году на электронные облигации ЭО. Процентная ставка, определяемая путем расчета 90% от среднего полугодового значения пятилетних казначейских ценных бумаг, применяется к облигациям дважды в год, что приводит к изменению процентной ставки в течение срока действия облигаций. Несмотря на то, что начисленные проценты ежемесячно прибавляются к стоимости облигации, фактическое начисление происходит дважды в год. Новые ставки объявляются Министерством финансов 1 мая и 1 ноября, и после этого они применяются ко всем выпущенным облигациям в течение следующего шестимесячного периода владения.
Облигации «I» выпускаются федеральным правительством в тех же номиналах, что и облигации «EE», но в отличие от облигаций «EE», облигации «I» выпускаются по номинальной стоимости. Клиент может приобрести до 60 000 долларов в календарный год, то есть 30 000 в бумажном виде и 30 000 в электронном. Процентная ставка по облигации I представляет собой комбинацию фиксированной и переменной ставки. Фиксированная ставка определяется федеральным правительством каждое 1 мая и 1 ноября, и она будет применяться ко всем облигациям, выпущенным в течение шестимесячного периода. Для данной облигации первоначальная фиксированная ставка не меняется, а применяется в течение всего срока действия облигации. Переменная процентная ставка определяется правительством с использованием индекса потребительских цен для всех городских потребителей (CPI-U) и применяется к каждому полугодовому процентному периоду.
Резюме
1. Облигации EE выпускаются со скидкой (50%) от номинальной стоимости, в то время как облигации I предлагаются по номинальной стоимости.
2. Облигации EE имеют только изменяющуюся процентную ставку, в то время как облигации I имеют как фиксированную, так и изменяющуюся процентную ставку.