Когда вы инвестируете в фондовый рынок, вы сталкиваетесь с тремя значениями стоимости акции. Инвесторы используют эти значения для изучения состояния компании. Первая — это номинальная стоимость, вторая — балансовая стоимость, а третья — рыночная стоимость. Многие люди путаются в том, что означает та или иная стоимость и какая именно концепция стоит за каждой стоимостью. Когда вы инвестируете в акции компании, вам не нужно особо беспокоиться об их номинальной стоимости, поскольку она не меняется со временем. В этой статье мы поговорим о балансовой и рыночной стоимости, их понятиях и о том, чем они отличаются. Читайте дальше, чтобы узнать больше.
Что такое балансовая стоимость?
Балансовая стоимость — это чистая стоимость активов компании, отраженная в ее балансе. То есть, по сути, балансовая стоимость — это бухгалтерская стоимость активов компании, отраженная в ее балансе. Это стоимость собственного капитала компании, отраженная в финансовой отчетности. Инвесторы изучают и анализируют финансовую отчетность компании перед вложением средств в ее акции, чтобы получить более полное представление о стоимости компании и ее акций. Балансовая стоимость — это бухгалтерская стоимость акционерного капитала в соответствии с балансом. Она представляет собой стоимость компании, если бы она была ликвидирована. Допустим, компания имеет общие активы на сумму $40 млн, из которых $10 млн — нематериальные активы, а обязательства компании составляют $5 млн. Балансовая стоимость компании составит $25 млн.
Балансовая стоимость = Общие активы — Нематериальные активы — Обязательства
Что такое рыночная стоимость?
Рыночная стоимость, также известная как рыночная капитализация, — это текущая торговая цена акций на рынке. Она представляет собой стоимость актива или компании на финансовом рынке по мнению участников рынка. Стоимость чего-либо в зависимости от спроса-предложения или на основе его будущих перспектив называется рыночной стоимостью. Она представляет собой максимальную цену, по которой актив или ценная бумага может быть куплена или продана на рынке. Рыночная стоимость — это, по сути, восприятие рынком будущего компании. Будущее компании зависит от многих факторов, таких как стоимость ее нематериальных активов, стоимость бренда, наличие у компании авторских прав, патентов и торговых марок и т. д.
Рыночная стоимость = Текущая рыночная цена за акцию х Общее количество акций в обращении
Разница между балансовой стоимостью и рыночной стоимостью
Определение
— Балансовая стоимость — это чистая стоимость активов фирмы, отраженная в ее балансе. Это стоимость собственного капитала компании, отраженная в финансовой отчетности. Балансовая стоимость — это стоимость, которая останется, если фирме придется продать все активы. Рыночная стоимость, с другой стороны, — это текущая торговая цена акций на рынке, которая представляет собой максимальную цену, по которой актив или ценная бумага может быть куплена или продана на рынке.
Расчет
— Балансовая стоимость — это бухгалтерская стоимость акционерного капитала согласно балансу. Она представляет собой стоимость компании, если бы она была ликвидирована. Это разница между активами и пассивами в балансе. Рыночная стоимость, с другой стороны, — это рыночное восприятие будущего компании. Рыночная стоимость непостоянна и меняется в течение дня, поскольку цена акций компании постоянно колеблется. Рыночная стоимость — это текущая рыночная цена одной акции компании, умноженная на количество акций в обращении.
Резюме
В двух словах, балансовая стоимость компании — это чистая стоимость ее активов, указанная в балансовом отчете, то есть это сумма денег, которую акционеры компании должны получить, если бы активы компании были ликвидированы, а все обязательства погашены. Балансовая стоимость представляет собой собственный капитал акционеров в соответствии с бухгалтерской отчетностью. Рыночная стоимость, с другой стороны, представляет собой стоимость компании по данным фондового рынка. Она представляет собой рыночную капитализацию в разрезе компаний. Это совокупная рыночная стоимость компании, если бы размещенные акции компании были проданы по текущей цене.
Почему балансовая стоимость отличается от рыночной?
Рыночная стоимость представляет собой рыночную стоимость компании, если бы размещенные акции компании были проданы по текущей цене. Балансовая стоимость — это сумма денег, которую акционеры компании должны получить, если бы активы компании были ликвидированы, а все обязательства погашены.
Является ли рыночная стоимость выше балансовой?
Рыночная стоимость, как правило, выше балансовой стоимости компании, поскольку рыночная стоимость учитывает прибыльность компании, нематериальные активы и будущие перспективы. Более высокая балансовая стоимость означает, что цена акций компании недооценена.
Как вы рассчитываете балансовую стоимость на основе рыночной стоимости?
Отношение цены к балансовой стоимости (P/B ratio) — это фанатичный коэффициент, который сравнивает рыночную стоимость фирмы с ее балансовой стоимостью. Он рассчитывается путем деления рыночной цены за акцию на балансовую стоимость активов на акцию.